배움의 즐거움

1. 유동성리스크 거래 일방이 일시적인 자금부족으로 인해 정해진 결제 시점에서 결제 의무를 이행하지 못함에 따라 거래상대방의 자금조달 계획 등에 악영향을 미치게 되는 위험 유동성리스크는 거래 상대방이 지급기일이 지난 이후 채무를 결제할 수 있다는 점에서 거래상대방이 파산하여 채권 회수가 영원히 불가능한 신용리스크와 차이가 있으나 실제로는 그 구별이 쉽지 않음 ▷ 연관검색어 : 신용위험(신용리스크) 2. 유동성커버리지비율(LCR : Liquidity Coverage Ratio) 단기 유동성 규제비율로서 은행이 유동성 부족에 대비하여 보유한 고유동성자산 규모를 30일간의 유동성스트레스 시나리오 하에서 예상되는 순현금유출액으로 나눈 비율 LCR의 산식 = 고유동성자산 / 향후 30일간 순현금유출액(현금유출액 ..

1. 예대율 예금을 대출의 재원으로 보고 원화예수금(CD 제외) 가운데 원화대출금이 차지하는 비율(원화대출금/원화예수금)을 말함 2005년 이후 은행들은 시장성수신(CD 및 은행채 등)을 통해 자금을 조달하여 주택담보대출 등을 확대 이러한 자금조달 및 운용 행태는 주택담보대출 등 대출을 과도하게 늘려 부동산 버블을 야기 은행의 경영 건전성을 저해할 우려가 있으므로 금융당국은 2012년 6월부터 은행들이 예금 범위 내에서 대출을 하도록 예대율을 100% 이내로 규제 2007~2009년 중 100조 원을 상회하였던 CD 발행잔액은 예대율 규제가 도입되어 은행들의 CD 발행 유인이 급격히 감소 2012년 이후에는 20조 원대 수준을 유지 2. 예상손실(EI : Expected Loss) 현재 시점부터 일정 기..

1. 신용파생상품(credit derivative) 채권, 대출금 등과 같이 차입자 또는 발행자의 신용에 따라 가치가 변동하는 기초자산(underlying asset)의 신용위험(credit risk)을 분리하여 이를 다른 거래상대방에게 이전하고 그 대가로 프리미엄(수수료)을 지급하는 금융상품 금리, 환율 등 가격변수의 변동에 따라 가치가 변동하는 금융자산의 시장위험(market risk)을 선도 및 선물거래, 스왑, 옵션 등을 통해 관리할 수 있는데, 차입자의 부도, 신용등급 변동 등에 따라 자산가치가 등락하는 금융자산의 신용위험은 신용파생상품의 거래를 통해 그 위험을 헤지할 수 있음 보장매입자(protection buyer) : 신용파생상품 거래에서 신용위험을 전가하고 수수료를 지급하는 거래자 - 보..

1. 신용연계증권(CLN : Credit Linked Notes) 지급보증계약과 유사한 신용파산스왑(CDS)을 증권화한 형태 보장매입자(CIN 매도자) : 기초자산의 신용상태와 연계된 증권을 발행하고 약정된 방식으로 이자를 지급 보장매도자(CLN 매수자) : 약정이자를 받는 대신 신용사건이 발생하는 경우 기초자산의 손실을 부담 신용연계증권 거래의 특징 보장매도자가 지급하는 신용연계증권 매수대금이 신용사건 발생 시 보장매도자가 부담하게 되는 손실의 담보 역할을 함 기초자산에 신용사건이 발생하는 경우 보장매입자는 수취한 신용연계증권 거래대금에서 기초 자산의 손실분을 차감하여 보장매도자에게 돌려주거나, 기초자산을 보장매도자에게 인도함 신용파산스왑과는 달리 신용연계증권 거래대금이 담보 역할을 하고 있어 보장매도..

1. 신용경색(credit crunch) 금융기관 등에서 돈의 공급이 원활히 이루어지지 않아 어려움을 겪는 현상 신용경색은 금융시장에 공급된 자금의 절대량이 적거나 자금의 통로가 막혀 있을 때 주로 발생 신용경색이 발생하면 기업들은 자금 부족으로 인해 정상적인 경영 활동에 어려움을 겪게 되고 무역업체들도 수출입 활동에 큰 제약을 받게 됨 신용경색이 나타나는 과정 먼저 일부 은행의 도산이나 부실화로 인해 금융시스템 내의 대출 가능 규모가 줄어들게 됨 이들 은행과 거래하던 기업들의 차입이 어려워지면서 기업 도산 확률이 높아짐 이렇게 되면 건전한 은행들도 높아진 기업의 신용위험과 유동성 위험 등에 대비하여 대출 규모를 축소 금융시스템 내 유동성이 부족해져 자금공급이 더욱 위축되는 악순환이 발생 신용경색은 주식..