배움의 즐거움

1. VaR(Value at Risk) 주어진 신뢰 수준 하에서 일정 기간 동안 발생할 수 있는 ‘최대 손실금액’으로 금융기관의 잠재적인 손실을 측정하는 지표 예를 들어 목표기간 1년, 신뢰 수준 95%에서 산출된 VaR가 10억 원이라면 이는 1년 동안 발생할 수 있는 손실금액이 10억 원보다 적을 확률이 95%라는 것을 의미함 ▷ 연관검색어 : 예상손실 2. VIX 미국 주식시장의 단기 변동성에 대한 시장의 기대치를 나타내는 지수로 시카고옵션거래소(CBOE)에서 제공되며, 정식 명칭은 CBOE Volatility Index임 VIX는 향후 30일 동안의 S&P 500 지수의 변동성에 대한 시장의 기대치로서, 지수의 변동성이 클 것으로 예상될 경우 옵션 가격이 높아지는 점에 착안하여 CBOE에 상장된 ..

1. 주가지수옵션(stock index options) 주가지수(기초자산)를 만기일에 사전에 약정한 가격(행사 가격)으로 매입하거나 매도할 수 있는 권리를 거래하는 파생금융상품 구분 콜옵션(call option) : 매입 권리 풋옵션(put option) : 매도 권리 옵션의 매도자는 매수자에게 옵션을 제공하고 매수자는 그 대가로 프리미엄(옵션 가격)을 지급 콜옵션 매수자는 만기일에 기초자산 가격(코스피 200 종가 등)이 행사 가격을 넘어서면 권리를 행사할 유인이 발생하며, 기초자산 가격이 행사 가격에 프리미엄을 더한 값을 초과하는 금액만큼 매수자의 이익(매도자의 손실)이 됨 풋옵션 매수자는 만기일에 기초자산 가격(코스피 200 종가 등)이 행사 가격보다 낮아야만 권리를 행사할 유인이 발생하며, 기초자..