배움의 즐거움

1. 외국환포지션 일정 시점에서 외국환은행 및 기업 등이 보유하고 있는 외화표시 자산과 부채의 차액으로서 거래 주체가 환리스크에 노출된 정도를 나타냄 매입초과포지션(over-bought position 또는 long position) : 외국환포지션에서 외화자산이 외화부채를 초과하는 상황 매도초과포지션(over-sold position 또는 short position) : 외화부채가 외화자산을 초과하는 상황 스퀘어포지션(square position) : 외화자산과 외화부채가 균형을 이루는 상황 포지션 산정에 있어 포함되는 자산의 범위에 따른 분류 현물환포지션 : 현물자산 - 현물부채 외환파생상품포지션 : 외환파생상품자산 - 외환파생상품부채 종합포지션 : 현물환포지션 + 외환파생상품포지션 외환당국은 개별 ..

1. 내부자금 기업은 투자에 필요한 자금을 기업 내부 또는 기업 외부에서 조달 내부자금 : 기업이 투자 재원을 내부유보, 감가상각충당금 등에서 조달한 것 외부자금 : 금융기관 차입, 유가증권 발행, 해외차입 등을 통해 조달한 것 내부유보 : 기업의 손익거래의 결과로 나타난 잉여금 중 사외유출분을 제외하고 사내에 유보된 이익잉여금 등 감가상각충당금 : 기계와 같은 유형자산의 대체를 위해 기업이익 중 일부를 비축하는 것을 말하는데 이것이 필요한 이유는 기계와 같은 유형자산이 생산과정에서의 사용, 시간의 경과 등에 따라 노후화되므로 언젠가는 새로운 자산으로 대체하여야 하기 때문 내부자금은 조달비용도 들지 않고, 이자나 배당을 지급할 필요도 없는 유리한 자금 통상 고정투자가 활발하지 않을 경우 외부자금 수요가 ..