56일차 경제금융용어 공부

1. 단일금리방식(dutch)/복수금리방식(conventional)

 

 

경쟁입찰에 따른 발행금리 결정방식

 

1. 복수금리(가격)방식

• 각 낙찰자가 입찰 시 제시한 금리(가격)를 발행금리(발행 가격)로 하는 방식
• 유동성 지원 시에는 금융기관의 입찰 독려를 위해 유인을 제공할 필요가 없으므로 복수금리결정방식을 적용
• 공개시장조작의 하나로 운용하고 있는 환매조건부채권(RP) 매입 시에 주로 사용

 

 

2. 단일금리(단일가격)방식

• 각 낙찰자가 입찰 시 제시한 금리(가격) 중 최고금리(최저가격)를 발행금리(발행가격)로 하는 방식
• 유동성 흡수 시에는 금융기관의 자금운영을 제약한다는 점을 고려하여 금융기관에 유리하게 단일금리방식을 적용
• 현재 통화안정증권 발행 시 입찰 시행 전에 발행금리 결정방식을 공고하고 있으며 입찰참가자에게 더욱 유리한 단일금리방식을 주로 사용
• 환매조건부채권(RP) 매각 시에 주로 사용

 

 

 

 

▷ 연관검색어 : 통화안정증권

 

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2. 담보인정비율(LTV : Loan to Value ratio)

 

 

자산의 담보가치에 대한 대출 비율을 의미

 

우리나라에서는 주택 가격에 대한 대출 비율로 많이 알려져 있음

 

예를 들어 아파트 감정 가격이 5억 원이고 담보인정비율이 70%이면 금융기관으로부터 3억 5천만 원의 주택담보대출을 받을 수 있음

 

 

「은행업 감독업무시행세칙」에서는 주택담보대출의 담보인정비율 산정방식을 다음과 같이 제시

 

담보인정비율 = (주택담보대출 + 선순위채권 + 임차보증금 및 최우선변제 소액임차보증금) / 담보가치 x 100

 

 

담보가치

① 국세청 기준시가

② 한국감정원 등 전문 감정기관이 감정평가액

③ 한국감정원의 층별 · 호별 격차율 지수로 산정한 가격

④ KB부동산 시세의 일반 거래 가격 중 금융기관 자율로 선택하여 적용

 

 

 

당초 LTV 규제는 은행권을 중심으로 내규에 반영하여 자율적으로 시행해 오다가 금융기관의 경영 안정성 유지, 주택 가격 안정화 등을 위한 주택담보대출 규모의 관리 필요성이 제기되면서 감독규제 수단으로 도입

 

최근에는 가계부채 증가 억제 및 부동산 경기 조절 등 거시건전성 정책 수단으로 활용

 

금융기관별, 지역별로 세분화하여 차등 적용

 

금융기관은 담보인정비율(LTV)과 차주의 부채상환능력을 나타내는 총부채상환비율(DTI)을 함께 고려하여 대출규모를 결정

 

 

 

▷ 연관검색어 : 총부채상환비율(DTI), 총부채원리금상환비율(DSR)

 

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3. 당일결제(value today) / 익일결제(value tomorrow) / 익익일결제(value spot)

 

 

현물환거래의 경제는 거래당사자 상호간에 신용위험을 회피하기 위하여 거래계약일과 동일한 날짜에 결제가 이루어지는 것을 원칙으로 함

 

 

외환거래의 경우 결제되는 은행의 소재 국가가 서로 다르고 각 국가의 영업일도 다를 수 있기 때문에 결제일의 조정이 필요

 

 

현물환거래는 계약을 체결한 시점과 계약한 외환 등 동 대금의 인수 · 인도가 이루어지는 시점이 상이

 

 

결제시점따라 거래방식을 다음 세 가지로 분류

• 당일결제 : 거래계약일에 외환의 인수 · 인도와 관련대금의 결제가 이루어지는 현물환 거래방식
• 익일영업일결제 : 거래계약후 1영업일에 결제가 이루어짐
• 익익일영업결제 : 거래계약 후 2영업일에 결제가 이루어지는 거래방식

 

 

2영업일 경과 후 결제가 이루어지는 외환거래는 현물환거래가 아니라 선물환거래가 됨