78일차 경제금융용어 공부

1. 뮤추얼펀드

 

 

투자자들이 자금을 모아 투자 회사를 설립해 주식이나 채권 파생상품 등에 투자한 후 그 운용수익을 투자자 즉 주주들에게 배당금의 형태로 나누어주는 투자신탁의 하나

 

투자자는 유가증권을 자신이 직접 매매하는 것이 아니라 전문 펀드매니저가 운용하는 간접 투자방식

 

 

 

제도적 분류

• 회사형
• 계약형

 

 

 

주요 투자대상에 따른 분류

• 단기금융시장
• 채권형(또는 고정수입)
• 주식형(또는 순자산)
• 혼합형(하이브리드) 등

 

 

 

미국의 경우 뮤추얼펀드 이전의 간접투자 제도

• 1868년 투자조합 형태로 설립된 Foreign Colonial Government Trust가 최초
• 1924년 신탁 형태로 보스턴에 설립된 Massachusetts Investors Trust

 

1940년 투자회사법(Investment Company Act 1940)의 제정으로 법적 기반이 정비됨

 

 

단기금융시장에 투자하는 MMF(Money Market Mutual Funds)는 지난 1970년대 금리가 규제되고 있던 시대에 혁신적인 금융상품의 하나로 발전하면서 미국 금융시장에서 금리규제 철폐와 금융자유화를 가속화하는데 중요한 역할을 한 대표적인 금융혁신 상품으로 평가

 

 

 

우리나라

• 1998년 9월 증권투자회사법이 제정되어 국제적 형태의 뮤추얼펀드가 도입

• 자본시장통합법에 따라 집합투자기구와 집합투자증권이란 명칭으로 규정

 

 

 

 

▷ 연관검색어 : 펀드

 

---

 

2. 미달러화 지수(Us dollar Index)

 

 

주요국 통화 대비 미 달러화의 평균적인 가치를 나타내는 지표

 

브레튼우즈체제 붕괴로 주요국이 변동환율제로 이행하면서 1973년 미 연준이 교역규모를 반영한 달러 환율의 움직임을 나타내기 위해 만들었음

 

 

 

미달러화 지수

• 미 달러화와 교역상대국 통화 간 환율을 교역량 가중치로 평균하여 산출한 것
• 동 지수가 100보다 높으면 미 달러화가 기준시점(1973년 3월)보다 고평가 되어 있음을 의미
• 교역량 가중치는 매년 갱신
• 예를 들어, 달러화 지수가 1973년 3월에 100인데, 2017년 11월 현재 95라고 하면 주요국 통화 대비 달러화의 가치가 73년도에 비해 약 5% 정도 하락했다는 것을 의미

 

 

Intercontinental Exchange에서는 6개 주요 통화(유로, 엔화, 파운드화, 캐나다 달러화, 스웨덴 크로나화, 스위스 프랑화)에 대한 미 달러화의 가치를 나타내는 지수를 별도로 산출 - 이를 기초로 한 선물, 옵션 등 파생상품도 거래소에서 거래됨

 

 

 

 

▷ 연관검색어 : 브레튼우즈체제